《經(jīng)濟參考報》記者了解到，伴隨著(zhù)鐵礦石瘋狂炒作，國內鋼廠(chǎng)對目前定價(jià)模式的質(zhì)疑呼聲漸漲。中國鋼鐵協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)兼秘書(shū)長(cháng)張長(cháng)富在21日舉行的“2013年冶金礦產(chǎn)品國際會(huì )議”上首次公開(kāi)表示，目前鐵礦石市場(chǎng)人為操控痕跡嚴重，特別是三大礦山沿用的普氏指數為基準的定價(jià)模式，其采集樣本數量過(guò)少不具備代表性，操作過(guò)程也缺乏透明度。對此，一方面要堅決抵制，另一方面，國內市場(chǎng)也正在積極推進(jìn)利用現貨平臺構建自己的定價(jià)機制。
現狀
普氏指數遭抵制
“協(xié)會(huì )作為鋼廠(chǎng)的代表，強烈表達了這一合理要求，共同抵制普氏指數�！睆堥L(cháng)富對《經(jīng)濟參考報》記者表示，從數量上來(lái)說(shuō)，普氏指數詢(xún)價(jià)的樣本數量?jì)H占我國鐵礦石進(jìn)口總量約6%至9%的比例，但是卻可以用來(lái)決定大部分協(xié)議礦的價(jià)格，這種定價(jià)模式本身不合理。從詢(xún)價(jià)方式上來(lái)看，普氏指數都是采取人工方式詢(xún)價(jià)，且制定的過(guò)程也缺乏透明，這樣就給炒作礦石提供了很大空間。
資料顯示，自2010年開(kāi)始，在三大礦山的強勢推行下，延續40多年的長(cháng)協(xié)體系崩潰，取而代之的是以現貨市場(chǎng)為基準的季度定價(jià)機制。依照三大礦山的定價(jià)公式，每一季度的鐵礦石價(jià)格將依照上一季度中國市場(chǎng)的現貨指數均價(jià)來(lái)確定。
正因如此，反映鐵礦石價(jià)格趨向的鐵礦石指數開(kāi)始風(fēng)靡。據了解，目前國際市場(chǎng)擁有影響力的鐵礦石現貨指數有環(huán)球鋼訊(SBB)的TSI指數、金屬導報(MB)的MBIO指數、普氏能源資訊(Platts)的普氏指數。目前，必和必拓、力拓和淡水河谷三大礦山均選用普氏指數。
“這個(gè)定價(jià)模式很難真正代表市場(chǎng)真實(shí)價(jià)格�！睆堥L(cháng)富說(shuō)。他透露，今年中鋼協(xié)正在著(zhù)手構建一個(gè)更加合理公平的鐵礦石貿易機制，其中構成公平、公開(kāi)、透明的價(jià)格機制非常關(guān)鍵。一方面。國家要加強鐵礦石市場(chǎng)的監管，防止人為炒作，同時(shí)要加強反壟斷的力度。
張長(cháng)富同時(shí)也給出構建國內鐵礦石定價(jià)機制的“路線(xiàn)圖”，首先，利用北礦所為平臺，國內鋼廠(chǎng)的現貨市場(chǎng)采購要更多轉向平臺操作。其次，鐵礦石現貨市場(chǎng)要提升現貨市場(chǎng)供應量和采購量，鐵礦石供應方要加大在現貨市場(chǎng)的投放量，提高供應量，采購方特別是國內鋼廠(chǎng)要提高鐵礦石現貨采購量。再次，現貨平臺現貨市場(chǎng)要提高服務(wù)質(zhì)量，為供需雙方公開(kāi)、透明交易搭建平臺；通過(guò)供需雙方公平交易，發(fā)現鐵礦石現貨交易的價(jià)格，用此來(lái)指導鐵礦石價(jià)格的構成。
張長(cháng)富說(shuō)，在鐵礦石方面，我國一直處于弱勢和被動(dòng)的局面，我們也因此付出很大成本，共支付了3000多億美元。因此完善鐵礦石資源保障體系非常重要。
原因
價(jià)格行情上漲的工具
“三大礦山不但推動(dòng)了鐵礦石定價(jià)模式變化，更是將鐵礦石指數演變成為一個(gè)推動(dòng)價(jià)格行情上漲的工具�！眳�(huì )的一家華東鋼廠(chǎng)的副總對《經(jīng)濟參考報》記者說(shuō)。
據記者了解，在運行近一年半的時(shí)間里，鐵礦石指數不但延續了“易漲不易跌”的神話(huà)，而且普式指數無(wú)論從采集到測算公式，其公正性和客觀(guān)性也受到質(zhì)疑。
值得注意的是，去年12月份開(kāi)始，鐵礦石價(jià)格出現一輪“暴漲”，鐵礦石價(jià)格從最低點(diǎn)每噸90美元上漲到160美元，這輪“非正�！钡纳蠞q也被指為某大型礦山和貿易商勾結，通過(guò)“一買(mǎi)一賣(mài)”來(lái)推高價(jià)格。國家發(fā)改委3月6日晚間在官網(wǎng)上發(fā)布《鐵礦石價(jià)格短期暴漲的主要因素》一文表示，除因市場(chǎng)短期供需關(guān)系變化等原因外，存在人為拉高上漲因素。該文稱(chēng)，隨著(zhù)鐵礦石價(jià)格的回升，三大礦山和部分貿易商為了彌補之前的虧損，存在延遲發(fā)貨、控制發(fā)貨量和惜售現象，在市場(chǎng)上造成了鐵礦石暫時(shí)性供給緊缺的假象。
寶鋼股份總經(jīng)理助理、寶鋼集團采購中心總經(jīng)理張典波對《經(jīng)濟參考報》記者坦言，相比較進(jìn)口量而言，因為現貨量少不用占用太多資金成本，所以人為操作的可能性就很大“雖然寶鋼現在的鐵礦石幾近都是用長(cháng)協(xié)，現貨特別少，采購現貨都是用來(lái)調劑，并沒(méi)有參與招標，但是招標對我們確實(shí)有影響的，因為長(cháng)協(xié)價(jià)格用指數來(lái)定，而依照普氏指數的定價(jià)規則來(lái)看，招標成交價(jià)格高低會(huì )直接影響指數�！彼麑τ浾哒f(shuō)。
值得注意的是，多家鋼廠(chǎng)人士都表示，普氏指數確實(shí)不透明，而且現貨招標對其指數制定影響非常大，招標價(jià)格有很大人為操作空間，通過(guò)普氏指數起到了“一兩撥千金”的杠桿作用，會(huì )隨之反映到長(cháng)協(xié)礦的定價(jià)中來(lái)�！跋啾容^下我們更加贊同透明公平的第三方平臺來(lái)發(fā)現合理真實(shí)的市場(chǎng)價(jià)格�！睆埖洳ㄕf(shuō)。
記者了解到，自2011年6月28日普氏能源資訊(Platts)宣布成功完成對環(huán)球鋼訊集團(SBB)的總體收購后，鐵礦石指數壟斷性趨勢開(kāi)始顯現。業(yè)內有傳言，在收購過(guò)程當中，普氏有可能得到國際金融財團的支持，而這些金融財團和三大礦山的關(guān)系令人懷疑。
“也正是基于這一現狀，國內必須建立一個(gè)自己定價(jià)機制�！睆堥L(cháng)富向《經(jīng)濟參考報》記者說(shuō)。雖然在選擇何種指數定價(jià)方面還未有“話(huà)語(yǔ)權”，但是對于國內鋼廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，非常希望可以用中國自己的指數，因為可以取得真正的價(jià)格信息，不再被別人牽著(zhù)鼻子走。
“必和必拓是三大礦山中最早推動(dòng)鐵礦石指數化的，選擇普氏指數的原因不言而喻�！蔽覑�(ài)鋼鐵網(wǎng)咨詢(xún)總監徐向春在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
時(shí)機
供需變化帶來(lái)話(huà)語(yǔ)權契機
“目前鐵礦石供需關(guān)系趨于平衡，鐵礦石價(jià)格步入下行通道，支撐鐵礦石高價(jià)位的因素不復存在�！睆堥L(cháng)富對《經(jīng)濟參考報》記者表示，從需求看，鋼材市場(chǎng)需求減弱，鋼鐵生產(chǎn)的增長(cháng)速度降低。我們預測今后中國每年鋼的生產(chǎn)增速在2%至3%之間，同時(shí)在鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，鋼材價(jià)格仍將低位運行。在成本的傳導作用下，礦石價(jià)格不可能長(cháng)時(shí)間高位運行。從供給看，目前全球鐵礦石的生產(chǎn)供應得到大幅提升，鐵礦石增產(chǎn)速度明顯高于鋼鐵生產(chǎn)的增長(cháng)速度，我們預測2013年力拓、必和必拓、淡水河谷以及FMG四大礦山總計新增產(chǎn)量約5000萬(wàn)噸，全球礦山企業(yè)的新增產(chǎn)量在6000萬(wàn)噸至7000萬(wàn)噸。
和此前三大礦山強勢壟斷下鐵礦石價(jià)格一直“居高不下”相比，供需關(guān)系的變化無(wú)疑給我國重建鐵礦石定價(jià)機制帶來(lái)契機。記者從國內港口處了解到，目前港口成交非常低迷，價(jià)格也從之前的每噸160美元高位回落至目前的130美元，且價(jià)格繼續下行的跡象明顯。
高盛集團19日發(fā)布報告，下調了2013年全球鐵礦石的價(jià)格預估，由上一次預估的每噸144美元降為139美元。原因為中國今年需求量將僅“溫和”增長(cháng)。報告同時(shí)稱(chēng)，雖然中短期內鐵礦石價(jià)格將得到支撐，因為中國鐵礦石企業(yè)增高產(chǎn)量的邊際成本較高。但是在未來(lái)兩年內，鐵礦石價(jià)格將逐步走低，因為供應增長(cháng)速度超出需求增長(cháng)速度。高盛此次還下調2014年鐵礦石價(jià)格預估11%至每噸115美元，下調2015年價(jià)格預估9%至每噸80美元。
與此同時(shí)，高盛將礦業(yè)巨頭力拓的評級由“中性”下調為“賣(mài)出”。此舉致使全球幾大礦業(yè)巨頭股價(jià)普遍下跌。當日，力拓在倫交所交易的股票價(jià)格下跌逾5%至31.07英鎊，目前該股已從今年2月中旬的階段高位下跌逾17%。巴西淡水河谷在圣保羅交易所交易的股票價(jià)格下跌3.89%至32.39雷亞爾，今年以來(lái)，該股已下跌近24%。20日，全球第二大礦業(yè)集團必和必拓在澳大利亞交易所交易的股票價(jià)格下跌2.69%至33.62澳元，目前該股已從今年2月中旬的階段高位下跌逾13%。
值得關(guān)注的是，力拓、必和必拓和淡水河谷公布的最新財報普遍顯示，由于成本上升和全球經(jīng)濟增長(cháng)放緩，礦業(yè)巨頭近期利潤均出現下滑。力拓2月公布的上財年凈利潤同比下滑59%至58億美元。必和必拓在上半財年的凈利潤水平下滑58%至42.2億美元。淡水河谷則稱(chēng)，其去年第四季凈虧損26.5億美元。
“一方面是中國需求放緩，另一方面供應卻在增高，礦山的強勢地位產(chǎn)生變化，中國作為第一大鐵礦石需求方，話(huà)語(yǔ)權自然也會(huì )增強，在這樣的情況下，鋼廠(chǎng)逐步推動(dòng)國內平臺構成的國內價(jià)格，也相對更加容易�！毙煜虼涸u價(jià)道。
